Derivate

Im Seminar "Derivate" werden zunächst die Grundlagen eingeführt, angefangen bei der Unterscheidung zwischen Kassa- und Termingeschäften bis hin zur Klassifizierung von Derivaten in Plain Vanilla und komplexe Produkte. Ein Überblick über Zins-, Kredit-, Aktien- und Währungsderivate wird Ihnen dabei helfen, die Vielfalt und Bedeutung dieser Instrumente zu verstehen. Sie werden sich auch mit unbedingten und bedingten Derivaten befassen, ihre symmetrischen und asymmetrischen Risikoprofile untersuchen und die vier Grundstrategien des Optionshandels erörtern, um ein tieferes Verständnis für den Risikotransfer und die Hebelwirkung zu erlangen. Des Weiteren werden Sie sich mit spezifischen Derivaten wie Forward Rate Agreements (FRA), Zinsswaps, Devisenkassa-, Termin- und Swapgeschäften sowie Kreditausfall-Swaps (CDS) auseinandersetzen. Die Erläuterung der Optionsterminologie und der "Greeks" wird Ihnen helfen, das Wesen von Optionen besser zu verstehen, während wir Swaptions, Caps & Floors definieren und ihre Zerlegung sowie Einsatzmöglichkeiten analysieren werden.

Einführung Kassa- und Termingeschäften (Derivate) Börsengehandelte und außerbörsliche (OTC) Instrumente Klassifizierung von Derivaten in Plain Vanilla und komplexe Produkte Überblick über Zins-, Kredit-, Aktien- und Währungsderivate Hedging Analyse des Marktpreisrisikos Bonitäts- bzw. Ausfallrisikos Unbedingte und bedingte Derivate Untersuchung symmetrischer und asymmetrischer Risikoprofile Erörterung der vier Grundstrategien des Optionshandels Betrachtung des Risikotransfers und der Hebelwirkung Forward Rate Agreements (FRA) und Zinsswaps Devisenkassa-, Termin- und Swapgeschäfte Kreditausfall-Swap (CDS) Optionen Erläuterung der Optionsterminologie und der "Greeks" Swaptions, Caps & Floors Definition und Analyse der Zerlegung sowie Einsatzmöglichkeiten Strukturierte Finanzprodukte Grundlagen und Funktionsweise Zerlegung, Bewertung, Risikomessung und Simulation eines Floaters mit Zinsobergrenze