Mergers & Acquisitions Professional

Unternehmenszukäufe und -verkäufe gehören zu den spannendsten und zugleich komplexesten strategischen Herausforderungen. Der Zertifikatsstudiengang Mergers & Acquisitions der Frankfurt School of Finance & Management vermittelt praxisnahes Know-how, um Transaktionen sicher und erfolgreich zu steuern. Die Teilnehmenden lernen, Chancen zu erkennen, Risiken zu bewerten und alle Phasen des M&A-Prozesses professionell zu begleiten. Für alle, die in einem dynamischen Umfeld mit hoher Verantwortung handeln und Mehrwerte schaffen wollen. Zielgruppe

Mitarbeitende aus Unternehmen, Fach- und Führungskräfte vor allem aus den Bereichen Unternehmenssteuerung und Strategie, Business Development, Finanzen, Vertrieb/ Sales, Kommunikation, von Finanzdienstleistern, Private-Equity-Unternehmen und allen Unternehmen, die mit Unternehmens(ver-)käufen und -zusammenschlüssen, Finanzierung bzw. Begleitung von Transaktionen befasst sind.Inhalt

Modul 1

Megafusionen, Übernahmeschlachten oder gescheiterte Merger machen SchlagzeilenNichtsdestotrotz sind solche M&A-Deals nur die Spitze des Eisbergs. Sie erhalten in diesem Modul einen tiefen Einblick in den Markt für Mergers & Acquisitions. Anhand von praktischen Übungen und Case Studies erarbeiten Sie sich ein tiefes Verständnis der Erfolgsfaktoren. Zudem setzen Sie sich mit Abläufen und Strukturen auseinander.

Modul 2

Ob strategische Weichenstellung im Unternehmen oder Investment: M&A-Vorhaben wollen gründlich geprüft seinAm Anfang steht die realistische Unternehmensbewertung. In diesem Seminar lernen Sie unterschiedliche Verfahren der Unternehmensbewertung wie u.a. Discounted Cashflow (DCF), Multiples und LBO kennen. Sie befassen sich mit Bewertungszwecken, den entscheidenden Schlüsselfragen sowie den Phasen von Unternehmensbewertungen im Rahmen eines M&A-Prozesses.

Modul 3

Typische Merkmale und Elemente einer AkquisitionsfinanzierungsstrukturIn der Akquisitionsfinanzierung ist es das Ziel, Mittel zur Übernahme eines Zielunternehmens (Target) bereitzustellen. In diesem Teilmodul im Kontext der Unternehmensbewertung lernen Sie die typischen Merkmale und Elemente einer Akquisitionsfinanzierungsstruktur kennen. Sie beschäftigen sich mit dem zeitlichen Ablauf der Akquisitionsfinanzierung und was ein typisches Sicherheitenpaket in solch einer Finanzierung umfasst. Sie verschaffen sich einen Überblick über typische Klauseln im Kreditvertrag wie z.B. Financial Covenants oder Negative Covenants und lernen das Zusammenspiel der einzelnen Finanzierer, des Sicherheitenpoolvertrags und der Intercreditorvereinbarung kennen und verstehen.

Modul 4

M&A können nur gelingen, wenn Verhandlungen zumindest eine Zeit lang vertraulich bleibenEine Verschwiegenheitserklärung (NDA) gehört daher ebenso zum kleinen Einmaleins wie die schriftliche Zielvereinbarung, der Letter of Intent (LOI). Weiterführend versetzt dieses Modul Sie in die Lage, komplexere rechtliche Fragestellungen rund um Due Diligence, Closing Conditions oder Garantien auf Augenhöhe zu verhandeln.

Modul 5

M&A-Projekte scheitern – von strategischen Fehlentscheidungen abgesehen – in der Regel nicht an den ZahlenVielmehr entscheiden häufig die weichen Faktoren und das nicht selten schon während der Verhandlungen.

Mittels Feedbackrunden und anhand von Case Studies holen Sie sich in diesem Modul das Verhandlungsgeschick, das die Chancen für den Erfolg von Fusionen, Übernahmen oder Kooperationen deutlich verbessert.

Prüfung

Schriftliche Projektarbeit und mündliche PrüfungZur Prüfung wird zugelassen, wer alle Module besucht und die Hausarbeit fristgerecht eingereicht hat. Auf Grundlage einer vorgegebenen Fallstudie erstellen Sie eine Projektarbeit im Umfang von 8–12 DIN-A4-Seiten. Für die Bearbeitung steht Ihnen ein Zeitraum von vier Wochen zur Verfügung. Nach Abgabe der Projektarbeit haben Sie eine weitere Woche Zeit, sich auf die mündliche Prüfung vorzubereiten.