Risikoanalyse, Risikoaggregation und wertorientiertes Management - Seminar / Kurs von CA controller akademie

Risikoanalyse und Risikoquantifizierung: Von der Risikoidentifikation zur Quantifizierung: Neustrukturierung von Risiken; Analyse planungsbezogener Risiken: Annahmen in Controlling, Planung und Budgetierung; Quantitative Beschreibung der Risiken mittels Verteilungsfunktionen und stochastischen Prozessen; Umgang mit subjektiven Schätzungen und unbefriedigender Datengrundlage; Risikomaße (Risikokennzahlen) und die Priorisierung von Risiken; Fallbeispiele zur Risikoquantifizierung

Risikoaggregation: Gesamtrisikoumfang, Eigenkapitalbedarf und Planungssicherheit: Risikoaggregation zur Bestimmung des Gesamtrisikoumfangs: Kombinationseffekte von Risiken auswerten; Fallbeispiel: Monte-Carlo-Simulation mit Excel und Crystal Ball; Risikogerechte Finanzierungsstruktur, Covenants und Finanzierungskosten; Stochastische Planung und Planungssicherheit

Nutzung von Risikoanalysen und wertorientiertes Controlling: Risikomanagement, Rating und wertorientierte Unternehmensführung; Nutzung von Risikoinformationen für die wertorientierte Steuerung: Abwägen von Ertrag und Risiko in der Entscheidungsvorbereitung: Bewertung beyond CAPM; Fallbeispiel: Risikogerechte Bewertung von Investitionen; Umsetzung: "Grundsätze ordnungsgemäßer Planung" als Basis für ein wertorientiertes Controlling; Anwendungsübung (in Gruppenarbeit); Risikoidentifikation, Risikoquantifizierung und Entwicklung eines Risikoaggregationsmodells für ein Unternehmen.

In diesem Seminar werden die wichtigsten Verfahren für eine fundierte und praxisorientierte quantitative Beschreibung von Risiken durch geeignete Wahrscheinlichkeitsverteilung vorgestellt. Anhand zahlreicher Beispiele wird gezeigt, wie durch die Auswertung von Daten oder Expertenschätzungen Risiken beschrieben werden können (z. B. durch Angabe von Mindestwert, wahrscheinlichstem Wert und Maximalwert einer Planungsposition). Die Monte-Carlo-Simulation zur Risikoaggregation wird vorgestellt und anhand eines Fallbeispiels geschult. Zudem wird gezeigt, wie die Ergebnisse aus Risikoanalyse und Risikoaggregation in die praktische Unternehmenssteuerung einfließen.