Kraftwerksvermarktung, Realoptionen, Hedging - Seminar / Kurs von Emrald Risk Consulting GmbH

MS Excel Intensiv Workshop zur Energiewirtschaft

Inhalte

Bei gegebenen Strom (Base/Peak) und Input (Brennstoff/CO2) -Preisen kann auf Basis der HPFC und der Charakteristika des Kraftwerkes der erwartete Einsatz und damit der Ertrag für eine zukünftige Periode ermittelt werden. Bei dieser Betrachtung wird allerdings der zusätzliche Wert ignoriert, der darin besteht, bei sich ändernden Preisen, das Kraftwerk unterschiedlich betreiben zu können. Diese Flexibilität hat den Charakter einer Option. Ziel des Workshops ist, den verborgenen Wert dieser Realoption zu ermitteln und Strategien aufzuzeigen, durch Trading der relevanten Futures diesen Wert zu heben. Wir bewerten die Realoption durch eine analytische Approximation. Die zur Gestaltung der Tradingstrategie benötigten Deltas und Gammas erhalten wir dadurch ebenfalls analytisch. Berücksichtigt werden im Pricing die Faktoren Brennstoff und CO2 sowie Base und Peak Strompreise. Hedge-Simulationen und Backtests geben uns einen Anhaltspunkt, mit wieviel Erfolg bei der praktischen Umsetzung zu rechnen ist. Dabei können Bid-Ask Spreads und andere Problempunkte berücksichtigt werden.

Trainer:

  • Ralf Zöller, Geschäftsführer Emrald Risk Consulting GmbH

 

Veranstalter:

Emrald Risk Consulting GmbH Tel: +49 (30) 3011 3012Fax: +49 (30) 3011 3065 Ansprechpartnerin für alle organisatorischen Fragen ist Frau Suza Cramer

Lernziele

  • Payoff und Pricing
  • extrinsischer Wert
  • Black's Formel (1976)
  • Volatilities und Korrelationen
  • Margrabe's und Kirk's Formel
  • Deltas und Delta-Hedge
  • dynamisches Hedging
  • Backtests
  • Gammas und Cross-Gammas
  • Delta-Gamma Hedge
  • Bid-Ask Spreads
  • Cross Hedge

Zielgruppen

  • Portfoliomanagement, Beschaffung, Risikomanagement, Handel, Analyse oder andere Interessierte aus dem Bereich der Energiewirtschaft
  • gute Excel-Fertigkeiten werden vorausgesetzt

Termine und Orte

Datum Uhrzeit Dauer Preis
Frankfurt am Main, DE
26.03.2019 - 27.03.2019 09:00 - 17:00 Uhr 13 h Jetzt buchen ›

SG-Seminar-Nr.: 1460887

Termine

  • 26.03.2019 - 27.03.2019

    Frankfurt am Main, DE

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