Bilanzanalyse – Jahresabschlüsse sicher lesen und bewerten

• Grundlagen des Jahresabschlusses
  • Bestandteile: Bilanz, GuV, Kapitalflussrechnung, Anhang, Lagebericht
  • Aussagekraft und Zusammenspiel der Berichtsinstrumente
  • Einordnung und Interpretation des Lageberichts
• Analyse der Vermögens- und Finanzlage
  • Struktur der Bilanz (Aktiva und Passiva)
  • Eigen- und Fremdkapital im Überblick
  • Finanzstabilität: Eigenkapitalquote, Verschuldung, Anlagendeckung
• Erfolgs- und Ertragsanalyse
  • Gewinn- und Verlustrechnung im Überblick
  • Operative Leistungsfähigkeit eines Unternehmens
  • Kennzahlen: EBIT, EBITDA, ROCE, ROI
• Cashflow- und Liquiditätsanalyse
  • Aussagekraft der Kapitalflussrechnung
  • Operativer, investiver und Finanzierungscashflow
  • Innenfinanzierungskraft und Liquidität
• Bewertung, Risiko und Analysequalität
  • Rating und regulatorischer Rahmen (Basel II–IV)
  • Bilanzpolitik und Gestaltungsspielräume
  • Identifikation von Auffälligkeiten (Red Flags)
• Unternehmensbewertung und Perspektiven
  • Kapitalmarkt- vs. Gläubigerperspektive
  • Einordnung von ESG-/Nachhaltigkeitsinformationen in die Berichterstattung
  • Entwicklungen in der digitalen Finanzanalyse 

Lernziele

Die Analyse von Jahresabschlüssen ist eine wichtige Grundlage, um die wirtschaftliche Lage und Leistungsfähigkeit von Unternehmen zu beurteilen. Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Kapitalflussrechnung sowie weitere Bestandteile des Jahresabschlusses liefern vielfältige Informationen, deren Aussagekraft erst durch eine systematische Analyse sichtbar wird. Bilanzpolitische Gestaltungsspielräume und unterschiedliche Bewertungsansätze erfordern dabei eine sorgfältige Einordnung.

In unserem Seminar lernen Sie die wesentlichen Methoden und Instrumente der Bilanzanalyse kennen. Sie analysieren Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Kapitalflussrechnung, wenden zentrale Kennzahlen an und lernen, Chancen, Risiken und wirtschaftliche Entwicklungen fundiert zu beurteilen.

Zielgruppen

Fach- und Führungskräfte, Controller:innen, Projektleitende sowie Mitarbeitende aus Vertrieb und Beratung, die Unternehmenszahlen sicher interpretieren und für fundierte Entscheidungen nutzen möchten.