Anbieterbeschreibung…

Sie erhalten einen umfassenden Überblick über die Durchführung einer M&A Transaktion. Begleitet von konkreten Beispielen aus der Praxis wird der Gang eines M&A-Projekts mit den üblichen Abläufen und Teilschritten nachvollzogen. Dabei erfahren Sie die jeweils typischen Problemstellungen, Fallstricke und Lösungswege. Die Darstellung ist an den Bedürfnissen der beteiligten Parteien auf beiden Seiten der Transaktion orientiert. Besonderes Augenmerk liegt auf aktuellen Trends und Entwicklungen in der M&A-Praxis.

Referenten:

Dr. Stephan Bühler

Rechtsanwalt, Chief Counsel - M&A / Corporate, Siemens AG, Erlangen

Thomas Meurer

Rechtsanwalt, Partner, Hengeler Mueller, Düsseldorf

Dr. Anke Nestler

Dipl. -Kffr. , Geschäftsführende Gesellschafterin, VALNES Corporate Finance GmbH, Frankfurt

Dr. Matthias Scheifele

Rechtsanwalt, Steuerberater, Partner, Hengeler Mueller, Frankfurt

Seminar-Inhalte

Ablauf einer Transaktion – Unternehmenskäufe aus Unternehmenssicht

Dr. Stephan Bühler

• Auswahl des Zielobjektes
• Kriterien für Asset oder Share Deal
• Anwaltsmandatierung und Einschaltung einer Investmentbank
• Teamaufstellung und Dealplanung
• NDA und Vertraulichkeit
• Vereinbarungen im Vorfeld – LoI, MoU
• Alles rund um das Thema Due Diligence
• Verhandlung, Signing, Closing – Pitfalls

Unternehmensbewertung und Kaufpreisklauseln

Dr. Anke Nestler

• Erläuterung und Bedeutung wichtiger Bewertungsmethoden
• Bewertung aus Käufer- und Verkäufersicht
• Einfluss der Due Diligence auf die Bewertung
• Abbildung von Unsicherheiten
• Aufbau und Inhalt von Fairness Opinions
• Bewertung und Preise
• Der „Weg“ in den Kaufvertrag: Kaufpreisformeln und Anpassungsmodelle
• Bewertung und M&A Litigation

Der Unternehmenskaufvertrag

Thomas Meurer

• Formen der Kaufpreiszahlung
• Vertragliche Umsetzung der Kaufpreisanpassung
• Stichtagsbilanzen und Schiedsgutachtenabreden
• „Locked Box“-Konzepte
• Conditions to Closing und MAC-Klauseln
• Finanzierungs- und Syndizierungsrisiken
• Verteilung des Kartellrisikos
• Gewährleistungen und Garantien
• Haftung des Verkäufers
• Gestaltungsvarianten beim Erwerb von Finanzinvestoren
• Covenants
• Herauslösung des Targets aus dem Verkäufer-Konzern
• Umgang mit gesellschafts- und insolvenzrechtlichen Haftungsrisiken
• Rechtswahl, Gerichtsstand, Schiedsklauseln

Strukturierung und Steuern

Dr. Matthias Scheifele

• Steuerliche Strukturierung: Share Deal vs. Asset Deal
• Untergang und Verwertung von Verlust- und Zinsvorträgen
• grunderwerbsteuerliche Optimierung,
• steuerlich relevante Aspekte bei Übernahme bzw. Abwicklung von Gesellschafterdarlehen
• Steuerklausel im Unternehmenskaufvertrag
• flankierende Maßnahmen zur Begrenzung steuerlicher Risiken
• Organschaftsverhältnisse
• Steuerliche To Dos nach Vertragsschluss

Zielgruppen

Leiter und Mitarbeiter der Abteilungen Recht und M&A in Unternehmen sowie Rechtsanwälte mit dem Schwerpunkt M&A / Gesellschaftsrecht