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Unsere offenen Seminare sind in der Regel zweitägig und haben den Charakter eines interaktiven Workshops. Eine Besonderheit der emrald-Seminare ist der hohe Anteil des Einsatzes von MS Excel, so dass jeder Teilnehmer aktiv selbst mitarbeitet.

Gasportfolio – Optimierung und Flexibilitäten - Emrald Risk Consulting GmbH Seminar

MS Excel Intensiv-Workshop zur Energiewirtschaft

Wir betrachten Speicher und ölgebundene Verträge. Auf Basis der Forwardkurven optimieren wir mit dem Solver, bewerten Flexibilitäten und konstruieren Delta-Hedging Strategien.

Seminar-Inhalte

Wir beschäftigen uns mit verschiedenen nicht ganz einfachen Aspekten des Gasportfoliomanagements. Dabei starten wir mit der Vorbereitung der relevanten Kurven, konstruieren insbesondere die Forwardkurven ölgebundener Verträge und ermitteln die Sensitivitäten (Deltas) bzgl. der relevanten Öl-Inputs. Auf der Beschaffungsseite betrachten wir mehrere Verträge mit unterschiedlichen Take-or-Pay (ToP) und Leistungsrestriktionen. Die Optimierung der geplanten Nominierung geschieht durch lineare Programmierung. Das leistet für uns Excels Solver, wobei wir das Optimierungsproblem mit allen Nebenbedingungen korrekt aufsetzen müssen. Die Flexibilitäten bewerten wir approximativ und illustrieren, wie durch einen dynamischen Hedge der teilweise verborgene Wert der Flexibilitäten gehoben werden kann. Auf ähnliche Weise konstruieren wir auch eine dynamische Absicherungsstrategie für Gaskraftwerke. Beim Kraftwerk liegt die Nichtlinearität an den zunehmenden Benutzungsstunden bei ansteigendem Spark-Spread. Abschließend befassen wir uns mit Risiken (VaR und PaR) und analysieren verschiedene Portfolioeffekte.

Lernziele

Ölkurven, Gaskurven
Formeln und Vertragskurven
Öl- und TTF-Bindung
ToP Restriktionen
Flexibilitäten
Speicher
Lineare Programmierung
Speicherkennlinien und Bid-Ask Spreads in der Optimierung berücksichtigen
Flexibilitäten approximativ bewerten
Deltas und Gammas
dynamisches Hedging zur Absicherung eines Gas-Kraftwerks
Delta-Hedging im Gasportpolio
Volatilities und Korrelationen
VaR im Portfolio
Temperatur, Mengenrisiko und PaR

Zielgruppen

Portfoliomanagement, Beschaffung, Risikomanagement, Handel, Analyse oder andere Interessierte aus dem Bereich der Gaswirtschaft und Energiewirtschaft
gute Excel-Fertigkeiten und grundlegende Kenntnisse der Gaswirtschaft werden vorausgesetzt
für Einsteiger empfehlen wir unser Seminar "Grundlagen der Gaswirtschaft"